Рост российского рынка коммерческой недвижимости открывает новые возможности для инвестиций. По результатам 2019 года объем сделок в этом сегменте вырос на 7%. В частности, площадь новых складских проектов увеличилась почти на 20% и приближается к 1 млн кв. метров. По прогнозам экспертов, позитивная динамика должна сохраниться и в наступившем году.
Девелоперы активизируют свою деятельность, привлекая средства инвесторов, которые убеждены в более высокой доходности строящихся складов, офисов и магазинов. Традиционные инструменты постепенно теряют свою привлекательность: банки снижают ставки по депозитам, которые не превышают 7% годовых, также и покупка жилой недвижимости, в большинстве случаев, позволяет только защитить свои средства от инфляции, - то есть дает не больше 5%-ной доходности. В итоге инвесторы проявляют все больший интерес к растущему сегменту коммерческой недвижимости.
Самостоятельная покупка склада, магазина или другого объекта для получения пассивного дохода (от сдачи в аренду) связана с определенными рисками. Начинающий инвестор может не учесть все существенные факторы, - к тому же некоторые из них (активность других игроков, состояние глобальной экономики, колебания курсов валют и т.д.) часто сложно предугадать. Рядом с торговой площадкой может неожиданно появиться конкурирующий проект, арендатор может разориться, помещения пострадать от хулиганов, - подобные неприятные сюрпризы перечеркнут намеченную цель. Чтобы минимизировать риски, инвесторы нередко обращаются и приобретают акции или паи в специальных трастовых фондах, которые вкладывают средства в наиболее ликвидные проекты на рынке коммерческой недвижимость, обеспечивающие надежность и высокую доходность.
В США около 90% инвестиций в недвижимость осуществляются через трастовые фонды. Несколько таких компаний уже действует и в России. Минимальный входной чек для частных инвесторов составляет около 300 тыс. рублей, предлагаемая доходность превышает 10% (двойная депозитная ставка). Срок инвестиций, как правило, ограничивается 2 или 3 годами, что в несколько раз меньше, чем в США (где минимальное время вложений - 15 лет). При выборе фонда эксперты рекомендуют обращать внимание на финансовую отчетность (позволяющую убедиться в обещанной доходности), наличие профессиональной команды, управляющей объектами инвестирования, а также изучить статьи о реализованных проектах в наиболее авторитетных деловых СМИ.
«Экономический рост, которого добивается российское правительство, связан с модернизацией инфраструктуры, необходимой для бизнеса, - и это стимулирует рынок коммерческой недвижимости, - комментирует Станислав Леонов, партнер Группы МЕТА. – В России пока действуют несколько трастов, инвестирующих в складские, торговые и офисные проекты, - для сравнения, в США их десятки, а мировые объемы этого рынка приближаются к $200 млрд. Тем не менее, в нашей стране мы наблюдаем аналогичные тренды: самые перспективные проекты привлекают инвесторов. На мой взгляд, это положительный процесс, все участники которого оказываются в выигрыше. Повышение инвестиционной привлекательности приводит к активизации девелоперов, которые получают дополнительную уверенность в востребованности новых складов, логистических комплексов, офисных центров и ТРЦ. В этой инвестиционной цепи наша роль заключается в том, чтобы обеспечить бизнес перспективными площадками, которые гарантируют высокую доходность. И Группа МЕТА предлагает именно такие земельные участки в лучших локациях столичного региона».